华润银行新掌门落定，招行老将钱曦火速接棒，如何打破业绩暴跌困局？

钱曦是华润银行15年来的第五任董事长。

文/每日财报张恒

近日，广东金融监管局披露了一则行政许可文件，经审核，核准钱曦珠海华润银行董事长的任职资格。

一纸公告的落定，意味着在代行华润银行董事长职责近半年后，拥有招商银行背景的职业经理人钱曦正式通过监管核准，完成从银行行长到掌舵人的身份跃迁。这场历时两年的晋升之旅，标志着华润银行管理层迭代进入新阶段。

据悉，钱曦是华润银行15年来的第五任董事长，该行前四任掌门人分别是蒋伟、刘晓勇、李福利、宗少俊。

回溯钱曦担任华润银行“二把手”的2024年，该行经营业绩数据呈现分化鲜明对比。总资产规模首次突破4000亿元关口，成功跻身城商行“4000亿俱乐部”，但规模扩张的背后，其盈利能力和资产质量却浮现出较大隐忧，净利润大幅缩水，盈利水平已跌至近年低点，逾期贷款规模快速攀升，拨备计提压力与日俱增。

在经营业绩承压与战略转型需求的双重驱动下，华润银行于2025年启动董事会全面改组。随着如今钱曦正式履新董事长职务，该行原有管理层格局被彻底打破。这场人事地震不仅涉及决策层换血，更引发市场对华润银行经营层业绩走向的高度关注。

钱曦火速被提拔成新掌门，

行长空缺待补位

作为招商银行体系培养的金融骨干，1970年出生且拥有西南财经大学金融学博士学位，高级经济师职称的钱曦，其职业生涯始于招行系统，曾先后执掌广州分行、大连分行、佛山分行及西安分行等重要区域机构，并担任总行战略客户部总经理职务，积累了丰富的跨区域管理经验。

2023年5月，华润银行通过市场化选聘引入钱曦担任行长，这一人事安排为该行后续高层变动埋下伏笔。短短两年间，钱曦职务实现了跨越式晋升，速度堪称罕见。2023年12月获行长任职资格，2024年4月进入董事会，2024年12月，钱曦更是首次以华润银行党委书记的身份带队前往美凌集团考察调研，这一举动被外界解读为新任掌门人熟悉业务、推动变革的前奏，已现掌舵端倪。

实际上，当时钱曦的职务仍是华润银行党委副书记、行长，而党委书记、董事长一职则是由宗少俊担任。彼时，就有媒体报道称，按照该行以往惯例，钱曦后续或将接任董事长一职。

果不其然，2025年1月，钱曦正式当选华润银行第八届董事会董事长，直至如今任职资格顺利获得核准落定，标志着其完成从经营层到决策层的角色转换。

值得一提的是，或许是因为同属本地原因，此次人事更迭延续了华润银行与招商银行的人才互动传统。2015年该行面临高管全面更替，招行背景高管即加入掌舵，曾引入时任招行佛山分行行长艾东出任行长兼党委书记，同期招行副行长尹凤兰亦转任监事长，形成管理层深度融合。

此外，今年1月3日，华润银行还经历了一轮董事会“大换血”，选举了新一届董事会成员，10名董事会中，仅钱曦和王遥两人留任董事，其余8名董事均未续任，取而代之的新进入董事则均为新面孔。

钱曦升任董事长后，华润银行行长的位置再次空缺。该行曾在2025年2月再次发出海选行长的公告，要求候选人任职单位资产规模超过4000亿元、1975年以后出生，且拥有10年以上的银行从业经验等。目前，尚未有行长人选的消息传出。

尽管目前行长职位因钱曦晋升形成空缺，但当前华润银行副行长和行长助理数量总计已高达7位。具体来看，历经此番管理层变动之后，华润银行形成以招行背景高管钱曦掌舵，“五副二行助”的管理层格局。其中，五位副行长分别为张宏山（兼任董事会秘书）、田宇、陈世长、徐伟国和郑强，行长助理为程绍凯和陈建军。此外，该行核心高管还包括首席信息官张昕，主要负责银行的数字化转型和信息技术管理。

利润连续暴跌超70%，

为何深陷业绩下行困局？

2024年是钱曦担任华润银行行长的完整会计年度，其业绩发展情况牵动人心。只不过，受政策利率及市场利率水平整体下行，叠加区域同业竞争较为激烈的影响，去年华润银行息差水平持续收窄；同时受宏观经济变化及政策调整影响，该行资产质量有所承压，拨备计提规模较大，盈利水平大幅下滑。

拆分盈利结构表，2024年华润银行实现营业收入71.32亿元，较2023年增长4.87%。从收入构成看，利息净收入为该行最主要的收入来源，但非息收入占比逐年提升，收入进一步多元化。

数据显示，截至2024年末，该行实现利息净收入45.78亿元，较上年下降4.46%，所占总营收的比重为64.19%。其中，华润银行利息收入主要由贷款利息收入和金融投资利息收入构成，而随着信贷业务和投资业务规模的扩大，2024年该行实现利息收入142.64亿元，同比增长6.59%，其中发放贷款及垫款、债权及其他债权投资利息收入占比分别为71.39%、21.02%。但由于吸收存款和应付债券规模上升，去年该行发生利息支出96.86亿元，同比增长12.75%，其中吸收存款、应付债券利息支出占比分别为73.79%、19.05%。

进一步来看，受宏观经济增长承压、银行实行减费让利政策，叠加区域同业竞争较为激烈等因素的影响，2024年华润银行生息资产收益率下滑，付息负债成本上升，导致净息差持续收窄，已经压缩至1.23%，不仅较上年下降了27BP，而且也低于行业1.52%的均值水平，盈利能力承压。

华润银行非息收入主要包括投资收益、公允价值变动收益和手续费及佣金净收入。2024年该行实现非息收入25.54亿元，较2023年增长27.12%，占营业收入的比重为35.81%，同比上升6.27个百分点，主要系公允价值变动收益大幅增加所致，由上一年度的-3.2亿元转为6.32亿元，一年时间暴涨收益了9.53亿元。

不过，同时期内该行投资收益和手续费及佣金收入却均在大幅滑坡，分别为14.14亿元、3.25亿元，分别较上年下降了10.7%、27.83%。

华润银行业务及管理费主要由员工费用及折旧摊销等构成，近年来其业务及管理费支出规模变动不大，2024年全行累计发生业务及管理费25.25亿元，较上年增长2.11%，实现成本收入比35.41%，较上年优化0.96 个百分点。

但即便如此，该行却在去年大幅计提了信用减值损失，是其成立以来该指标增长最高的一年，拨备计提规模的增长一定程度上侵蚀了华润银行利润空间。根据财报披露的数据，截至2024年末，该行计提信用减值损失42.92亿元，较前一年大幅增长44.64%，其中计提贷款信用减值损失较上年减少0.41亿元，降幅1.5%；而计提金融投资信用减值损失则从2.25亿元暴涨至13.43亿元，同比增长高达497.58%，反映出华润银行在债券、资管产品等领域存在巨大的风险敞口。

事实上，从2022年开始，华润银行计提的信用减值损失就呈现出逐年增加的趋势，2022年-2023年，该行计提信用减值损失分别为20.85亿元、29.67亿元，加上2024年，华润银行在三年时间里共计提了93.44亿元信用减值损失。而2024年与2022年相比，其计提信用减值损失翻了一倍以上。

综合影响下，2024年华润银行盈利指标急剧承压，已处于该行近10年来的低位，仅高于2015年时水平。去年全年华润银行实现净利润仅为4.49亿元，同比下降67.97%；归母净利润4.44亿元，同比大幅下滑了68.21%；扣除非经常性损益的净利润和归母净利润也都降至了3亿元左右，下降幅度均超71%。

不仅如此，同期该行平均总资产收益率和净资产收益率分别仅为0.11%和1.14%，分别较2023年下降0.29个和3.27个百分点。需重点关注未来息差水平变化以及资产质量变动情况对华润银行盈利能力带来的潜在影响。

这一点，在华润银行最新公布的2025年第一季度信息披露报告中也能找到印证。数据显示，截至今年一季度末，合并口径下华润银行实现营业收入14.49亿元，同比下降23.09%；实现净利润1.41亿元，相较于上一年度同期的5.47亿元暴降了74.22%。

逾期贷款激增，

资产规模突破四千亿大关

经由以上分析，华润银行计提的信用减值损失逐年增加，足以说明其或许正面临着贷款违约上升的风险，才需要计提更多损失来覆盖潜在坏账，资产质量随之承压，也将面临一定信用风险管控压力。

截至2024年末，华润银行逾期贷款规模高达80.66亿元，较年初的67.01亿元激增了近14亿元，其中，光逾期3个月内的贷款就达到了41.58亿元，逾期三个月至约一年的高达22.3亿元，逾期1年至3年的为16.42亿元，都是不可小觑的规模。

拉长周期来看，该行逾期贷款已经连续两年急剧抬升，要知道2022年和2023年分别为36.3亿元、67.01亿元，也就是说，该行逾期贷款的规模两年时间激增了超44亿元，增幅不可谓不大。作为前瞻性指标，华润银行逾期贷款快速上升，意味着潜在资产管理压力加大，需关注资产质量迁徙对盈利的影响，同时该如何认定和应对，也成为其重要挑战之一。

对此，华润银行不得不通过核销、现金清收、以物抵债等方式处置这些不良贷款。财报数据显示，2024年华润银行核销不良贷款本金、表外利息合计25.09亿元，其中本金22.4亿元，表外利息2.69亿元。

在持续加大不良核销力度下，2024年华润银行资产质量指标略有改善，不良贷款率同比压降了0.08个百分点至 1.65%；拨备覆盖率提升至 172.7%，同比上升3.38个百分点。但不容忽视的是，该行的不良贷款率本身就处在相对较高的位置，远远大于行业平均水平1.5%，存在可观的优化空间。

此前，中证鹏元曾在评级报告中指出，华润银行不良贷款主要集中在批发零售业和房地产业，在当前房地产市场景气度较低且相关企业资金链整体趋紧的背景下，面临的信用风险有所上升。此外，该行针对部分经营承压客户还采取了无还本续贷、展期及借新还旧等重组方案支持其稳健经营，此类贷款资产质量未来存在一定向下迁徙的风险，或将加大该行资产质量下行压力。

虽然资产质量面临较大风险敞口，但也阻挡不了华润银行资产规模持续扩张的步伐。依托粤港澳大湾区的区位优势和股东资源优势，该行不断拓展信贷业务和投资业务，直接带动了自身资产总额快速增长，2024年末以两位数的扩表速度实现总资产规模同比增长11.6%，成功突破4000亿大关，达到了4340.4亿元，顺利跻身4000亿城商行之列。截至2025年3月末该行资产总额进一步扩表至4402.15亿元，较上年末增长1.42%，资产保持稳定增长。

华润银行资产规模持续扩表与贷款规模快速增长密不可分，近三年其复合增长率可达20%，2024年末该行发放贷款及垫款净额为2350.3亿元，同比增长13.54%，在资产总额中的占比为54.15%。

从投放行业来看，2024年末华润银行前五大贷款行业分别为房地产业、租赁商务服务业、金融业、制造业、批发零售业，前五大行业贷款余额合计占贷款总额的比例为38.94%。其中，该行对房地产领域仍呈一定的依赖，不仅对房企贷款规模仍高达269.21亿，占比为11.17%，位列贷款行业第一，而且在该行前十大借款人中就有3家为房企。与此同时，租赁和商业服务业为267.79亿元，占比11.11%，且较上年8.36%的占比水平大幅提升，在其前十大借款人中也有3家为租赁和商业服务相关企业。可见，华润银行在这两大行业的贷款集中度较高，需重点关注相关企业信用风险变动情况。

除此之外，2024年华润银行个人贷款余额高达1110.82亿元，占比总发放贷款及垫款规模的46.07%，几乎占据了半壁江山，在城商行中处于较高水平，表明该行对零售业务的独特偏好，并加大了布局力度。

据悉，华润银行个人贷款主要包括个人经营性贷款、个人消费贷款、个人按揭贷款等产品，主要以个人经营贷款及个人消费贷款为主。其中，该行通过“小微信贷智能化项目”，为小微客户提供更方便快捷、灵活专业的贷款融资服务，持续推动信用贷款流程数字化，并配置区域化政策规则，实现精准获客。财报数据显示，截至2024年末，该行普惠小微贷款余额为686.62亿元，较年初增加43.78亿元，普惠小微贷款客户数达74067户，较年初增加1395户。

与此同时，近年该行推出“车位贷”“汽车贷”及“优质白领贷”等优质客群信用贷产品，改善客群结构；针对存量“快乐易”产品，持续监测其贷后风险并收紧准入门槛；完成互联网贷款产品“润秒贷”的测试放款。截至2024年末，该行零售AUM规模达1137.89亿元，较年初增长16%。

总的来看，面对当下一系列经营难题，华润银行选择在这一时间里选择高管人事大换防，或许是一种必然。只是新管理层上任后，该如何带领华润银行突破业绩经营颓势，打开新局面，依旧任重道远。

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