网易财经7月11日讯 周五A股三大股指小幅高开，沪指涨0.05%报3511.37点，深成指涨0.06%报10637.45点，创业板指涨0.02%报2190.01点，科创50指数涨0.04%报980.38点；沪深两市合计成交额133.4亿元；稀土永磁、稳定币、泛金融等板块指数涨幅居前，京运通涨停走出2连板，奔朗新材涨超6%，九菱科技、北方稀土、包钢股份等个股跟涨。券商概念开盘走强，中银证券2连板，哈投股份涨超6%，国盛金控、华鑫股份、国泰海通、财达证券等个股跟涨。
盘面上，市场焦点股森林包装（6板）高开4.07%，氢能板块华光环能（6板）高开4.08%、赫美集团（2板）高开2.43%，创新药概念股塞力医疗（8天5板）平开、联环药业（4天3板）高开4.85%，房地产板块渝开发（4板）高开9.04%、南山控股（7天4板）平开，城市更新概念股四方新材（4板）竞价涨停、国义招标（北交所2板）高开3.51%、新城市（创业板2板）低开1.35%，并购重组的国投中鲁（4板）高开10.02%。
公司新闻
赛力斯：预计上半年净利润为27亿元到32亿元，同比上升66.20%到96.98%。随着2025年二季度新产品上市，公司二季度销量较一季度相比有较大幅度的增长，盈利能力增强，实现经营质量持续提升。
药明康德：预计2025年上半年归母净利润85.61亿元，同比增长约101.92%，其中包含了出售联营公司部分股权所获得的投资收益；本期基本每股收益预计约人民币3.01元/股，同比增长约106.16%。
中国船舶：公司预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润28亿元至31亿元之间，同比增加98.25%至119.49%。报告期内，公司聚焦主责主业，在确保生产安全的前提下，狠抓生产保交付，提升精益管理水平，生产效率稳步提升；船舶行业整体保持良好发展态势，公司手持订单结构升级优化；报告期内交付的民品船舶价格同比提升，建造成本管控得当，营业毛利同比增加；联营企业的经营业绩持续改善。受上述因素影响，公司本期业绩预增。
人福医药：公司近日收到股东招商生科通知，招商生科已获得招商银行股份有限公司武汉分行出具的《贷款承诺函》，招商银行武汉分行拟为招商生科提供增持公司股票的融资支持，贷款额度不超过7.5亿元，专项用于增持人福医药股票，贷款期限36个月。
江丰电子：拟定增募资不超过19.48亿元，用于年产5100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目、年产12300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、上海江丰电子研发及技术服务中心项目及补充流动资金及偿还借款。
仕佳光子：公司拟以发行股份及支付现金的方式购买光电子基金、刘晓明、玄国栋、佛山优势、赵洪军5名交易对方合计持有的福可喜玛82.3810%股权。同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。截至本预案摘要签署日，本次交易相关的审计、评估及尽职调查工作尚未完成，标的资产交易价格尚未最终确定。本次交易预计构成关联交易。经公司申请，公司股票将于2025年7月11日（星期五）开市起复牌。
欣旺达：公司计划2026年推出第一代全固态电池产品；2027年推出第二代全固态电池产品。
机构观点
国泰海通证券：A股或维持区间震荡格局，7月关注政策预期带来结构性机会
国泰海通证券表示，经济温和修复叠加外部扰动仍存，A股或维持区间震荡格局，7月关注政策预期带来结构性机会。配置上，可以采取以红利低波类稳健型资产为底仓，以科技/新消费等成长型资产把握收益弹性。
中金公司：提示投资者关注下半年业绩和估值修复机会
中金公司认为，电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性，提示投资者关注下半年业绩和估值修复机会。电网方面，1-5月国内电网投资保持高景气，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶，面临新能源消纳压力，中金公司认为全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势。工控方面，1Q25以来部分行业需求持续改善，整体库存去化顺畅，但整体资本开支动能仍略显清淡，新周期有望窄幅波动。此外，重点提示关注新质生产力(AIDC+人形机器人)、核能复兴、出海三大投资方向。
华泰证券：关注“反内卷”政策下有望反转的行业
关于“反内卷”政策下哪些行业有望反转?华泰证券表示，财报视角，筛选固定资产周转率、毛利率处于历史低位、低HHI的行业，“内卷”压力主要集中在煤炭、钢铁、化工、电新、机械、轻工等行业。其中，从现金流、资本开支等指标上看产能加速出清，且中观景气筑底或改善的品种包括：1)煤炭：北方港口煤炭库存、重点电厂煤炭库存可用天数回落，煤价或企稳；2)钢铁：主要钢材毛利率回升，钢材重点企业库存、铁水产量回落；3)部分化工品：化学制品、化学原料、农化制品等供需改善；4)光伏：二季度抢装带动国内装机增速回升，中游出口受欧洲市场拉动。
