作者 | 刘银平
编辑 | 付影
来源 | 独角金融
空缺2年后，大连银行终于迎来了新任董事长，6月3日监管核准了曾涛董事长的任职资格。曾涛来自大股东中国东方资产管理股份有限公司（以下简称“中国东方”），2024年7月已出任大连银行党委书记、执行董事，此前市场就猜测其将出任董事长一职。
不过行长一职已空缺一年，目前仍未补位。除此之外，董监高密集变动，尤其是监事会人员在2024年全体调整。
连续6年下滑之后，2024年归母净利润终于“转正”，同比增长1.78%至6.21亿元，然而业绩增长如昙花一现，2025年一季度营收、净利双双下降，净息差跌至0.55%的历史低位。
大连银行股东众多，截至2024年末共有机构股东68户，最新数据显示有7家处于失信状态。失信股东持有的大连银行股权频频被拍卖，又频频流拍。
1
董事长补位，行长仍空缺，
监事会整体“换血”
自2023年2月大连银行原董事长彭寿斌因调任辞职以来，董事长一职已空缺2年多。时任副董事长、行长王旭曾代履董事长职责，但2024年5月辞任以来，大连银行将帅同时缺位，一直处于“群龙无首”的状态。
曾涛上任之后，董事长一职得以补缺，但行长一职仍然空悬。
曾涛52岁，来自于大股东中国东方，曾任中国东方人力资源部助理总经理、副总经理，中国东方机构管理部副总经理（主持工作）、郑州办事处党委委员，中华联合保险控股股份有限公司副总经理，中国东方办公室总经理、党委办公室主任，中国东方人力资源部总经理、党委组织部部长。
曾涛在人力资源部门管理经验比较丰富，且拥有高级人力资源管理师职业资格，虽然中国东方是四大全国性AMC（资产管理公司）之一，但公开资料中未发现曾涛在资产管理、处置不良方面有经验。
自2019年4月开始，曾涛就担任大连银行执行董事，2024年7月起任党委书记，2025年4月被董事会选举为董事长。在监管机构核准之前，由副董事长韩萍代履董事长职责，并行使法定代表人签字权。
图源：罐头图库
就在曾涛董事长资格获批的同一天，魏续新大连银行行长助理的任职资格也获得监管核准。2024年大连银行有3位高管离职，除了前面提到的原行长王旭，原副行长禄金山、原行长助理孙红英分别于6月和12月离职。目前大连银行行长缺位，共3位副行长。
值得注意的是，2024年12月大连银行监事会换届选举，全体监事大换血，包括监事长在内的原6名监事会成员全部离任，新上任7名监事，其中职工监事邓文超2024年10月任大连银行党委副书记。
实际上，今年以来已有多家银行拟撤销或不再设立监事会，包括五大行在内的十多家上市银行已发公告。这源自于2024年实施的新《公司法》，公司可以在董事会中设置由董事组成的审计委员会，行使本法规定的监事会的职权，不设监事会或者监事。
中国金融智库特邀研究员余丰慧认为，不再设立监事会后，审计委员会将承担起原有的监督职责，这要求董事会成员需具备更高的专业素养和独立性以确保监督的有效性。优点包括减少管理层级，提高决策效率，并降低运营成本。缺点则是如果审计委员会的独立性和专业性不足，可能会削弱内部监督力度，增加潜在的风险。对于广大中小银行来说，短期内不会全面跟随撤销监事会，因为它们需要评估自身治理结构的适应性和调整所需的成本。
2
业绩“转正”昙花一现，
零售存款占比6年上升22个百分点
大连银行的前身是大连市城市商业银行，成立于1998年，是由当时的大连城市信用社改制而成。2014年，受地方经济下行、经营不善、股东大连实德集团破产牵连等诸多因素影响，大连银行风险爆发，2014年底资产质量一度跌入谷底，当年不良率达5.59%。
2015年，中国东方通过增资入股，并通过承接百亿风险资产的方式重组了大连银行。2016年东方资产又受让了部分原股东的股份，持股比例达到50.29%并延续至今。但大连银行的业绩却并没有明显改善，近几年反而深陷业绩倒退、不良高企泥潭。
从营收来看，2016年开始连续增长4年，2019年达到80亿元峰值，但此后又经历4连跌，2023年跌到47.65亿元低谷。归母净利润自2018年开始6连跌，2023年末为6.1亿元，相较2017年缩水三分之二。
业绩下降是多种因素共同作用的结果，但最主要的原因还是贷款利息收入大幅减少，一方面贷款规模增速放缓，另一方面贷款利率大幅下降，2018-2023年之间利息收入减少了32亿元左右。
2024年大连银行打了个翻身仗，营收、净利双双“转正”，其中营业收入同比增长13.42%至54.04亿元，归母净利润同比增长1.78%至6.21亿元。
数据来源：Wind
虽然利息收入、手续费及佣金收入仍是下降的，但在成本压降、投资方面表现优异，是推动业绩增长的最大“功臣”。2024年利息支出115.17亿元，同比减少9.06%；投资净收益13.19亿元，同比增长39.16%。
低成本的活期对公存款规模同比大增46.51%至717.08亿元，占存款总额的比例由15.4%升至20.78%，是压降利息支出的关键。
近年来，大连银行的零售业务转型速度较快，零售存款、零售贷款比例整体呈上升趋势，尤其是零售存款规模增幅较快，占存款总额的比例由2018年的26.7%升至2024年的48.8%，占比上升22.1个百分点，但需要关注定期零售存款快速增长带来的成本压力。
然而，2025年一季度，大连银行业绩再次下滑，营收11.38亿元，同比下降19.13%，净利润2.09亿元，同比下降2.53%。
其中，净利息收入同比下降27.22%至6.01亿元，是业绩下滑的主要原因。说到底，还是存贷业务及息差管理没做好，这也导致了该行净息差降至0.55%的谷底，相较2024年末的0.81%下降了0.26个百分点，根据Wind数据，在已披露该数据的城商行中垫底。
图源：罐头图库
中国东方入股之后的前几年，大连银行的不良率显著下降，由2014年的5.59%一度降至2018年的2.29%，但此后出现反复，近几年在2.4%-4%之间浮动，2025年一季度为2.85%。
与此同时，不良资产拨备覆盖率降至135.28%，2023年以来一直在150%以下。监管对拨备覆盖率的最低要求为120%-150%，大连银行拨备覆盖率虽然还没低于120%的监管红线，但距离也不远了，风险抵御能力不足。根据国家金融监督管理总局发布的数据，2025年一季度商业银行整体拨备覆盖率为208.13%。
不良率高企是区域经济环境、历史经营策略和行业周期叠加的结果，当地企业偿债能力下降，银行贷款违约风险上升。东北地区银行普遍面临着资产质量压力，不良率在2%以上、甚至3%以上的较为常见。从长期来看，资产质量改善取决于东北经济转型和银行自身改革成效。
3
7家股东被列入失信名单
大连银行的股权结构相对复杂。截至2024年末，股东总数4425户，其中机构股东68户，自然人股东4357户。重要股东除了中国东方，还有大连融达投资有限责任公司，持股比例为11.05%。
来源：大连银行2024年年报
近年来，股东频现债务危机，被列入失信名单，“问题股东”持有的大连银行股权也频频被搬上拍卖平台，大连银行的股东也迎来多轮变更。
2024年末，在前十大股东中，大连实德集团有限公司、辽宁宏程塑料型材有限公司、锦联控股集团有限公司持有的大连银行股权全部处于质押或冻结状态，股权合计占比6.82%。此外，有7家股东被列为失信被执行人或被限制高消费。
图源：罐头图库
2024年，中南控股集团有限公司（以下简称“中南集团”）持有的大连银行的约4613.76万股股份遭司法拍卖，为提高拍卖成功率，股权被拆成10份，其中9份均为500万股，1份约113.76万股。500万股的评估价为1705万元，起拍价格为1193.5万元，较评估价打了7折，但多轮拍卖未果。
本次拍卖源自于一起融资租赁案合同纠纷，中南集团及另一被告北京城建中南土木工程集团有限公司，需要向原告浙江浙银金融租赁股份有限公司支付执行款约4377.68万元。中南集团已被列为失信被执行人，被限制高消费。
早在2020年7月，原第十大股东东兆长泰集团有限公司（以下简称“东兆长泰”），持有的大连银行1亿股股份就曾以3.17亿元的起拍价公开拍卖，此次拍卖源自于其与厦门国际银行北京分行之间的纠纷，但因无人竞拍流拍。
截至2021年末，东兆长泰持股金额为1亿元，持股比例1.32%，2022年末退出前十大股东，厦门国际银行成为新晋十大股东之一，持股1.79亿元，持股比例2.38%，为第八大单一股东，一部分应为受让东兆长泰持有的股份。2024年厦门国际银行持股比例进一步升至3.7%，为第五大单一股东。
2020年12月，原第九大单一股东锦联控股集团有限公司（以下简称“锦联控股”）持有的大连银行股权也被拍卖，两轮拍卖均流拍，2022年退出前十大股东之列。
2024年6月，大连银行原第三大股东绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）持有的全部3.97%股份，转让给山西潞宝集团焦化有限公司。
金乐函数分析师廖鹤凯表示，股东股权被频繁拍卖，直接导致银行股权结构不稳定，新股东的进入可能打破公司原有的股权平衡。
新任董事长曾涛面临的压力不小，提业绩、压不良、稳股权，三道难关何时能攻克？
