作者 | 刘银平
编辑 | 付影
来源 | 独角金融
近日青岛农商行（002958.SZ）收到一张监管罚单，因违反金融统计相关规定等违规行为被罚91.2万元，时任行长助理袁某波被罚1.3万元。而2024年也有两次因数据报送问题被罚，为何数据统计及报送问题屡罚不改？
青岛农商行在贷款领域的合规问题要更严重，2023年曾因多项贷款违规问题收到3087万元的巨额罚单。该行不良贷款率长期位居上市同行前列，或与内控失效、贷款三查不到位有一定关系。
6月5日，青岛农商行公告称将吸收合并3家村镇银行，值得注意的是，2024年其旗下的9家村镇银行子公司有5家出现亏损，再次吸收村镇银行对青岛农商来说将存在哪些机遇与挑战？
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数据统计及报送多次违规，
贷款业务曾收千万罚单
根据6月13日人民银行青岛分行的罚单信息，此次青岛农商行涉6项违法违规行为，包括违反金融统计相关规定，违反账户管理规定，违反人民币流通管理规定，违反反假货币业务管理规定，违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，未按规定履行客户身份识别义务。
其中第一项违规行为值得关注，违反金融统计相关规定，违规情形一般分为三类：一是违反报送义务，比如未报送或者未按时报送相关统计资料；二是数据质量违规，包括伪造或篡改数据，数据有重大遗漏或错误等；三是违反统计制度，比如未执行监管部门统一口径、分类或会计标准。
数据统计报送出现问题，会导致监管无法准确及时识别银行风险，增加监管成本，也会扰乱金融市场秩序。
2024年青岛农商行也曾收到过两张同类罚单，1月总行因监管标准化（EAST）数据错报漏报被国家金融监督管理总局青岛监管局罚款30万元，12月烟台分行因未按规定报送报表被国家金融监督管理总局烟台监管分局罚款20万元，可以说是屡罚不改了。
图源：罐头图库
青岛农商行在合规经营上问题不少，除了数据报送问题之外，信贷业务也是重灾区，多次被监管处罚。2023年原青岛银保监局曾对其开出3087.27万元的巨额罚单，主要违法违规事由包括公司贷款风险分类调整不及时、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件、流动资金贷款管理不审慎、贷后管理不审慎等。6名责任人被警告并罚款合计61万元。
青岛农商行曾回应，该违规行为主要发生在2020年之前，多数问题已完成整改。但近年来该行不良率一直偏高，与信贷业务管理不到位难脱关系。
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利息收入连续4年下降，
非息收入表现强劲
经过2022年营利“双降”之后，近两年青岛农商行业绩持续向好，2024年营业收入110.33亿元，同比增长6.85%，归母净利润28.56亿元，同比增长11.24%，创下近三年最好业绩。
不过如果仔细分析业务构成的话，会发现近几年青岛农商行在主营业务方面持续收缩，2024年利息净收入72.71亿元，同比下降1.83%，连续四年下降，占营业收入的比例为65.45%，占比为2012年成立以来的最低水平，相较2020年下降0.19个百分点。
在市场利率持续下行、银行业息差不断收窄的背景下，拓展非息收入无可厚非，但主营的净利息收入连年下降，说明在利率市场化之下，存款竞争加剧叠加贷款需求疲软，传统靠存贷利差盈利的模式面临挑战。
图源：罐头图库
一方面在存款定期化趋势下，青岛农商行利息支出居高不下，另一方面利率下行之下，贷款收益率降幅要远大于存款成本率降幅，且贷款需求疲软，导致利息收入连续三年下降。
2024年，贷款平均收益率为4.32%，同比下降0.33个百分点；存款平均成本率为1.92%，同比下降0.12个百分点。在这种情况下，净息差由1.76%降至1.67%。
来源：青岛农商行2024年年报
在主营利息收入下降的情况下，青岛农商行营收、利润双增，主要得益于强劲的非息收入：
1、手续费及佣金净收入7.82亿元，同比增长31.3%，为成立以来最高，主要因代理及托管业务手续费收入增加；
2、投资收益18.78亿元，同比增长17.45%，为近5年最高；
3、公允价值变动损益8.68亿元，同比增长200.25%，为成立以来最高，主要因交易性金融资产公允价值变动增加。
值得注意的是，2022-2024年，青岛农商行连续三年四季度业绩都是亏损的，净利润分别为-4.82亿元、-4.78亿元、-3.47亿元。青岛农商行对2024年四季度归母净利润为负数的解释为：持续加强风险抵补能力，加快推进不良资产处置进度，加大拨备计提力度。
那为何处置不良资产和计提拨备要集中在四季度？这种计提方式不知和2022年新上任的董事长王锡峰有无关系。
来源：青岛农商行2024年年报
从2025年一季度业绩来看，总体延续了2024年的趋势，营收、净利双增，营收增速放缓，主要因利息收入增长缓慢，但投资收益达到9.62亿元，同比增幅高达80.27%，占营收比重超过30%，是推动利润增长的关键因素，手续费及佣金净收入3.31亿元，同比增长7.37%。
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房地产、建筑业不良率攀升，
吸收3家村镇银行面临哪些挑战？
青岛农商行的不良率一直偏高，2024年为1.79%，同比下降0.02个百分点，连续两年下降，2025年一季度进一步降至1.79%，资产质量有所改善，但是在A股上市农商行中依然稳居首位。
在整体不良率下降的同时，个贷不良率却在持续上升，2021-2024年分别为1%、1.43%、1.67%、1.69%，连续三年上升，其中个人住房贷款、个人消费贷款不良率上升幅度较大。
在公司贷款中，建筑业和房地产业为不良贷款重灾区，截至2024年末不良贷款余额共34.29亿元，其中建筑业、房地产业不良贷款余额占比最高，分别为32.63%、24.92%，这两个行业不良率大幅增长，建筑业不良率由0.89%增至4.5%，房地产业不良率由1.36%增至7.17%，均达到成立以来的最高水平。
来源：青岛农商行2024年年报
目前房地产类贷款占青岛农商行全部贷款的比例为0.72%，在全部行业中排名第三，未来仍然需要警惕该行业资产质量情况。
近年来青岛农商行计提的信用减值损失逐渐增加，也说明贷款违约风险上升，需要计提更多损失来覆盖潜在坏账，2024年信用减值损失为51.13亿元，同比增长9.68%，5年差不多翻了1倍。
6月5日，青岛农商行公告称，第五届董事会第五次会议通过了关于吸收3家村镇银行并改建为分支机构的议案，分别为青岛平度惠民村镇银行、山东沂南蓝海村镇银行、济宁蓝海村镇银行。
今年以来，我国中小银行吸收合并速度加快，多家农商行披露了将吸收合并村镇银行并改建为分支机构的计划。
著名经济学家宋清辉表示，近年来，国家金融监督管理总局以及央行多次发文，为中小银行改革化险指明方向。特别是“一省一策”原则的提出，以及2025年中央一号文件中关于“稳妥有序推进村镇银行改革重组”的明确要求，为各地农商行吸收合并村镇银行提供了清晰的政策依据。
吸收村镇银行可以助力农商行扩大市场规模，增加网点覆盖，尤其在县域或农村地区，增强农商行在当地金融市场的主导地位，同时整合村镇银行的存款、贷款客户资源，降低资金成本。
不过部分村镇银行存在不良贷款率偏高、公司治理混乱、业绩指标不理想等问题，农商行接管后面临一定的整合难度。
图源：罐头图库
根据青岛农商行年报披露的信息，2024年其旗下的9家村镇银行子公司，有5家出现亏损，导致当年的少数股东损益由赚3510.9万元变成亏716.9万元。
宋清辉认为，吸收合并意味着需要全盘承接被合并村镇银行的资产和负债，其中潜在的不良资产和历史遗留的风险敞口，无疑将直接对农商行的资产质量和拨备水平构成挑战。
而股东暴雷、股权流拍，也为青岛农商行的资产质量蒙上一层阴影。原大股东巴龙集团遭遇流动性危机，青岛农商行9.2亿元贷款回收堪忧，由于巴龙集团名下已无可执行的财产，其持有的青岛农商行股权多次拍卖，2024年5月巴龙集团持有的5512万股股权以1.56亿元成功拍出，买家为上海楷巨信息科技有限公司，但在今年5月底，其持有的9000万股股权再次拍卖，却以流拍告终。
青岛农商行在财报中表示，截至2024年末，巴龙国际及巴龙国际建设合计持股不足5%，且无法对公司经营管理施加重大影响，不再认定为主要股东。但未来这笔债权还能收回多少，股权拍卖是否顺利，对青岛农商行的资产质量是否会产生影响，存在一定变数。
近两年青岛农商行在不良资产处置方面取得一定成效，不良率有所回落，但内控失效之下，资产质量面临多重隐忧，未来不良率能否持续压降？
